Vale do Capão - Foto: João Ramos - Bahiatursa (Licença-cc-by-sa-3.0)

Igualmente fundada na época do auge do diamante (1890), a pacata Palmeiras tem alguns casarões de bela fatura principalmente ao redor da praça da igreja.  O desenvolvimento do município se deve atualmente ao crescimento turístico do Vale do Capão, à 20 km da sede. A 'Cidade bela das Palmeiras'deve seu nome as palmeiras imperiais que ali foram plantadas no século passado.

Os amadores de antropologia encontram no Matão algumas cavernas decoradas com grande variedade de pinturas rupestres. A sede do Parque Nacional da Chapada Diamantina que depende do Ibama se encontra na entrada da cidade que conta também com um hospital e um mercado municipal recém reformado tombado pelo Iphan.

A partir de Palmeiras è possível pegar a estrada de terra que leva até Mucugê passando por Guiné e que oferece um visual extraordinário sobre a cordilheira do Sincorá.